严打私募基金销售乱象!监管要求券商规范代销和托管业务,提出五大要求

记者|陈靖

监管部门近日向证券公司发送通报,要求各证券公司持续强化风险意识,切实加强合规风控体系建设,防范潜在风险。

证券基金机构监管部通报列出了代销金融产品业务的4大风险点和资产托管业务的3大风险点。

具体来看,代销金融产品业务方面,包括未严格做好委托人资格审查、能力不适应新产品发展、未严格落实投资者适当性管理要求和进行误导性陈述或者夸大性宣传。资产托管业务则包括未做好委托人资格审查、业务合规风控不到位和人才和系统投入不足。

代销金融产品业务4大风险点

一是未严格做好委托人资格审查。证券公司接受金融产品委托前,应对委托人进行资格审查,经审查确认委托人依法设立并可以发行金融产品后,方可接受其委托。近年来,行业发力财富管理业务,代销金融产品业务快速发展,个别机构为追求销售规模和销售收入,刻意迎合委托人需求,在资格审查时往往“得过且过”甚至放松标准,合规管控存在风险。

二是能力不适应新产品发展。近年来,证券公司创新速度加快,产品复杂性和专业性不断提高,个别公司对复杂产品的风险等级划分不准确、不合理,未及时更新,如销售同样的私募证券投资基金产品,有些证券公司要求R4级,有些证券公司则要求R3级。部分代销机构对产品未能摸清弄透,就简单根据“别人能干我也能干”的思路,销售超出其能力范围的复杂产品,潜在风险较大。

三是未严格落实投资者适当性管理要求。代销金融产品过程中,证券公司应切实履行适当性义务,清晰揭示产品风险,合理划分投资者的风险等级,将适当的产品卖给适当的投资者。目前实践中,部分证券公司未严格落实投资者适当性管理要求,存在向投资者销售不适当产品的情况。

四是进行误导性陈述或者夸大性宣传。个别证券公司营销人员存在违背产品合同内容,弱化产品风险收益特征,对投资者进行误导性陈述,预测或夸大产品投资收益的情况。例如,用历史数据弱化风险,如产品设立以来从未亏损或亏损率较小,使投资者放松风险意识;夸大宣传,夸大产品的收益表现,甚至违规给投资者收益保底承诺等。

资产托管业务的3大风险点

一是未做好委托人资格审查。证券公司接受委托开展托管业务前,应对委托人进行资格审查,对产品进行尽职调查,经审查确认委托人符合资质,产品依法设立且风险可控,方可接受委托。部分证券公司为追求业务规模,往往会降低审查标准,增加了业务风险。

二是业务合规风控不到位。近年来,开展资产托管业务的证券公司数量逐渐增加,部分机构为抢占市场牺牲合规底线,压低收费、降低标准;部分公司未建立完善的内部管控制度,员工执业保密意识差,违规泄漏产品持仓、投资策略等运作信息。

三是人才和系统投入不足。资产托管业务是高投入持续产出的业务。受市场竞争格局影响,目前证券公司托管业务收入较低,导致公司对相关业务重视不足,人力和系统投入低于其他业务条线。如部分公司业务人员配备不足,合规、风控、业务等岗位兼任的情况时有发生;部分公司业务系统化程度较低,仅配备基础运营系统,缺乏统一的管理系统和风控系统。

严禁代销股权结构混乱委托人产品

针对上述代销金融产品业务和资产托管业务中存在的问题和风险点,各证券公司应持续强化风险意识,切实加强合规风控体系建设,防范潜在风险。

一是强化委托人资格审查。证券公司从事代销或托管业务前,应对委托人进行资格审查,重点关注委托人设立信息、股权架构、公司治理、投资管理、合规风控等情况。未经审查或者审查发现委托人非依法设立、股权结构混乱、公司治理存在重大缺陷、投资管理存在重大风险、存在重大违法违规等情况的,严禁代销或托管其金融产品。证券公司应保持业务定力,对于无法看清其风险的委托人,审慎评估是否接受委托,原则上“看不清、不展业”。证券公司应建立委托人异常情况预警机制,持续跟踪委托人情况;委托人出现违法违规、负面舆情、投诉举报、产品风险等情况的,证券公司应审慎评估其影响,认为不符合资格审查要求的,应当立即终止业务合作。

二是加强金融产品风险评估。证券公司应充分了解金融产品的发行依据、基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用、委托人同类产品过往投资业绩及收益率历史波动程度等信息,审慎选择销售或托管的金融产品。证券公司不得销售或托管法律法规禁止发行、产品设计存在明显缺陷或者存在重大风险隐患的金融产品。证券公司应制定科学合理的金融产品风险评级方法,清晰划分产品的风险等级,确保真实反映产品的风险程度。

三是切实做好投资者适当性管理。证券公司在销售金融产品过程中,应严格落实《证券法》的适当性管理要求,将投资者区分为普通投资者和专业投资者,并根据财产和收入状况、金融知识和投资经验、投资年限、投资目标、风险偏好等信息,进一步细分普通投资者分类。证券公司向普通投资者销售的金融产品风险等级应当与其风险承受能力相匹配。

四是健全代销托管业务管控机制。证券公司应建立健全代销托管业务管控机制,对相关业务实施集中统一管理,加强业务风险管控。代销业务开展过程中,应当严禁分支机构擅自代销金融产品;强化对金融产品销售部门和分支机构的合规风控培训、检查和内部问责;持续完善金融产品销售信息公示、营销宣传管理、投资者教育、风险揭示、客户回访、投诉处理、合规检查等机制。托管业务开展过程中,应当建立严格的隔离墙制度,完善信息管理和保密制度;结合业务实际情况,配备充足的业务人员和合规风控人员,加大信息系统投入;严禁通过放松准入门槛和管控标准、超低收费、虚假宣传、诋毁其他公司等方式开展不正当竞争;切实履行托管职责,妥善保管托管财产,加强产品估值复核,对产品投资实时监督,强化信息披露责任意识;制定风险应急预案,明确风险发现、识别、评价、处置的措施和机制。

五是审慎开展非标私募基金代销托管业务。证券公司应充分评估非标私募基金底层资产复杂度高、流动性差、透明度低的特点,审慎开展非标私募基金代销或托管业务,其中,非标私募基金托管业务规模占比不得超过10%。若代销或托管非标私募基金,应严格履行委托人资格审查和产品尽职调查职责,由合规风控部门出具专门合规风控审查意见;销售非标私募基金,应向投资者作出针对性说明,充分揭示产品的信用风险、市场风险、流动性风险等情况,详细披露产品的风险等级与投资者风险承受能力匹配情况,并要求投资者签字确认;建立完善的内部控制制度,培育员工合规经营意识和投资者保护意识,做到勤勉尽责;严格执行风控指标要求,充分计提风险资本准备;制定专门风险预案,做好突发事件应对准备,稳妥化解潜在风险。

下一步,监管部门将加强对证券公司代销金融产品业务和资产托管业务的现场检查力度,对于违法违规的公司,将依法采取监管措施,并严肃追究相关人员的责任。

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 举报,一经查实,本站将立刻删除。

(0)
上一篇 2022年8月23日 上午8:47
下一篇 2022年8月23日 上午8:49

相关推荐

  • 新路径!如何深入推进货车司机群体党建工作?青白江这样干

    8月5日,新华社四川分社副总编辑叶含勇一行到我区成都达海“暖心之家”开展体验宣传活动,深入党群活动室、小憩驿站、暖心食堂等场所,切身体验自助办单、法律咨询、免费午餐等暖心服务。区委…

    科研百科 2023年2月19日
    285
  • 上海项目管理系统怎么选

    上海项目管理系统的选择是项目成功的关键之一。在选择上海项目管理系统时,需要考虑以下因素: 1. 需求:确定项目管理系统需要满足的需求,例如项目进度管理,团队协作,项目管理,财务管理…

    科研百科 2024年12月30日
    1
  • 牧原股份工程管理系统

    牧原股份工程管理系统 牧原股份是一家以农业生产为主的公司,其主要业务是种植和养殖。为了高效地管理公司的农业生产,牧原股份推出了一套工程管理系统,该系统旨在提高农业生产的效率和质量。…

    科研百科 2024年10月2日
    19
  • 医学类科研项目买的能不能用

    医学类科研项目购买:是否应该使用购买项目的方式? 医学类科研项目的购买是一种常见的项目采购方式,它可以帮助医疗机构购买最新的技术和设备,提高医疗水平。然而,使用购买项目的方式是否真…

    科研百科 2024年4月7日
    85
  • 聪明的会计都是这样做内账的,8张内账报表模板,合理合规可套用

    很多公司的大老板都是需要看内账的,因为他需要知道企业这段时间的经营情况,是盈利是亏损都需要很明显的在报表上体现出来!为什么会有这个内账报表,因为不是所有老板都懂会计的。 在日常的财…

    科研百科 2024年5月12日
    100
  • “三心”管理打造员工“温暖之家”(管理者三心)

    近年来,昌邑农商银行积极践行“以员工为中心的”管理理念,通过党建引领,持续完善“党建带工建、党工共建”机制,持续增强工会工作的凝聚力、吸引力、战斗力,用心用情用力为员工办实事、办好…

    科研百科 2023年1月15日
    357
  • 学校是科级校长助理是什么级别

    学校是科级校长助理是什么级别? 科级校长助理是科级校长的得力助手,通常在校长办公室工作,负责协助校长处理日常事务,包括组织会议、制定政策、监督执行等。科级校长助理的级别属于中层干部…

    科研百科 2024年11月25日
    8
  • 井盖普查管理系统项目

    井盖普查管理系统项目 随着城市化进程的加速,城市基础设施的建设和管理也越来越重要。井盖是城市基础设施的重要组成部分,它们的质量和数量直接影响城市的安全和发展。因此,井盖普查管理系统…

    科研百科 2024年12月23日
    3
  • 绩效管理全流程实战指南(绩效管理全流程实战方案)

    没有绩效管理后果很严重,乱用绩效管理后果更严重。理念认知、工具应用、制度流程和绩效应用等问题都困扰着企业人力资源发展和企业自身的发展。 如何打造系统高效的绩效管理体系?如何增强员工…

    2022年9月9日
    298
  • 医学科研项目课题(医药学科研项目名称怎么写)

    医药学科研项目名称怎么写 随着现代医学的发展,医药学科研项目名称也在不断演变。一个合适的科研项目名称不仅要具有独特的创新性,还要能够准确反映研究内容。本文将介绍如何撰写医药学科研项…

    科研百科 2024年4月3日
    116