ST华仪2019年年度董事会经营评述（st华仪年报）

ST华仪（600290）2019年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2019年，公司上下紧紧围绕年初经营目标，积极应对因控股股东资金占用及担保导致的资金紧张，排除万难，坚持推进各项工作并取得了一系列进展。受资金占用坏账计提及对外担保预计负债等影响，报告期业绩出现较大幅度下滑。2019年，公司实现营业收入108,618.36万元，比上年同期下降了30.67%；实现归属于母公司所有者的净利润-291,518.53万元。

1、输配电产业

为应对日益激烈的市场竞争，公司充分整合公司资源，充分挖掘市场潜力。紧跟市场需求，加大研发力度，不断优化产品结构，加大产品推广力度。报告期，受市场竞争加剧、公司资金紧张等影响，输配电业绩有所下滑。2019年，公司输配电产业实现主营业务收入63,891.10万元，较上年同期下降23.30%。报告期，输配电产业主要开展以下几项工作：

1）搭建营销共享平台，实现了产业间的联动共赢。

为进一步推动大营销落地，搭建了营销资源共享平台和营销业务流程共享平台，整合了公司业务资源，实现了产业间联动共赢。报告期内，公司充分挖掘市场潜力。用户市场方面，中标2019年中国移动框架合同、2019年中石化高低压框架合同；积极拓展郑州区域市场，取得了一定的工作成效。业扩方面，实现广东、山西、江苏地区一二次融合断路器、环网箱、柱上断路器等产品首次中标，其中环网箱项目后续将在广东省项目中大面积推广。积极布局电力物联网和电气智能化，2019年，公司在全国各地电力系统共开展了十四期智能开关专项推广会，并达成了多项产品挂网试运行合作。

2）顺应市场需求，继续加大一二次融合设备的研发力度。

报告期内，公司根据市场需求，继续加大一二次融合设备的研发力度。报告期内，主要完成了ZWHG-12/T630-20内置隔离户外真空断路器、环网柜标准化产品、AMS-2000配电管理系统升级（含云平台和APP）、GOOSE终端、FDR-100(II)、FTU-150(II)、DTU-160等新产品的研发，其中：ZWHG-12/T630-20内置隔离户外真空断路器已开展市场推广；环网柜标准化产品已参与江苏、福建、甘肃、四川等多省份招标；FDR-100(II)、FTU-150(II)、DTU-160等已实现产品化，并取得一定的市场订单。报告期内，公司推进标准化工作。参与了国家标准（GB/T11022-20XX、GB/T1985-2014）、团体标准（混合式高压直流断路器通用技术规范、12kV智能柱上开关检测技术规范）修订工作，参加各类标准修制定会议、技术论坛、行业会议25次。

3）继续深入推行精益生产管理模式。持续改善生产精益布局，通过生产工艺流程的改善，提高生产效率。报告期内，公司输配电主要产品标准工时测定覆盖率达到85%，持续优化车间布局及物料摆放，在标签管理、物料载具、车间布局等7个方面开展定置管理，在余料管理、呆滞物料管理、数控设备及主要产品加工成本折算等方面取得显著成果。全面推行多能工培养。系统开展员工轮岗学习，加大培养力度，创新员工调配机制，在子公司间灵活调配一线员工，降低总用工成本。

2、风电产业

报告期内，在风电行业竞价上网机制的逐步推行而引发的运营商抢装潮背景下，公司积极响应市场需求，加大研发投入，不断优化公司产品结构，提升市场竞争力。继续深化以资源换市场的营销模式，继续向产业链的下游延伸，加大对风电场开发、运营、运维、工程总包业务的开拓力度。受公司资金紧张导致部分关键零部件短缺或供应不及时、部分项目业主建设推迟等多重影响，报告期业绩有所下滑。报告期内，公司风电产业实现主营业务收入38,637.25万元，较上年同期下降了39.62%。

1）根据市场需求，拓宽了主机产品线。报告期内，完成了2.5MW/141、3.4MW/140机组的研发，其中：2.5MW/141机组已投入生产，新产品开发进入研发序列，3.4MW/155机组完成叶片载荷计算，在持续开发中。同时完成激光雷达的风速风向验证、定转子N相线优化等9个产品优化项目，并完成其他生产工序/工艺优化项目7个，获得专利6项。

2）稳步推进公司自营风电场建设。报告期内，公司自营风电场项目宁夏太阳山白塔水项目已完成道路和风机基础浇筑工作，山西偏关项目已完成部分风机基础浇筑，河南永城蒋口镇项目已完成项目总体设计。为缓解公司资金压力，盘活资产，报告期公司将自营项目黑龙江省鸡西平岗风电场（49.5MW）项目、黑龙江省鸡西恒山风电场（49.5MW）项目实施主体的70%股权进行转让，有效地缓解了公司资金压力，为后续公司经营特别是自营风电场建设提供资金支持。

3）大力拓展风电场资源开发。报告期，公司结合国内风电资源开发发展趋势，及时调整大区设置，黑龙江、吉林、辽宁、河南、陕西、青海、山西、广西等地区共计3,646MW风资源开发协议，其中：列规项目73MW，取得核准项目121MW，不断推动公司的风机销售和风电场自营业务的提升。

4）积极布局风电场代维业务。公司根据市场分布，设立了6个区域服务中心和备件库，形成辐射全国的服务网络，通过风电场在线监测系统，实现了运维智能化管理。报告期内公司运维项目34个，新增代维项目6个。随着已装机风机项目陆续出质保，公司代维业务将有望不断提升。

3、环保产业

报告期，公司集中精力围绕重点区域、重点行业、重点项目做深做透营销工作，最大限度挖掘重点客户的需求，重点推进主导产业——工业废水处理业务的发展，同时有序培育发展噪声、固废领域、土壤修复市场。成功签约实施江苏一鸣生物新厂区污水站、新老车间废气处理项目、成都金堂县乡镇污水厂提标改造项目等千万级项目，签约科威特子弹厂废气处理设备供应项目，实现了出口贸易首单。完成了襄阳中车污染土壤修复技术服务项目，即将完成河南信阳华时化工场地土壤修复项目的技术评估。报告期，公司加大新产品、新工艺、新技术的研发力度，充分利用国内外先进技术成果进行综合集成和应用开发，形成有自主知识产权的主导产品和核心技术。

报告期主要研发项目有铁碳微电解在高浓度有机废水的最佳运行参数确定、芬顿组合药剂的配比的研究、难降解废水电催化治理技术与装备研究、电催化法处理高浓度高盐废水的研究、高效水处理药剂的研制等。报告期内，公司环保产业共实现主营业务收入3,177.30万元,较上年同期下降13.39%。

4、金融投资产业

乐清市华仪小额贷款股份有限公司自成立以来，以向本地中小企业、个体工商户和“三农”等提供度身定制的金融服务为宗旨，坚持贯彻“小额、分散、高效”的经营理念，致力于多样化的产品、专业化的管理，为信誉良好的企业和个人提供优质、便捷、高效的金融服务。报告期内，公司重点强化风险防范，实现了经营资金的良性循环。秉持以小微业务为主导，加大微小贷款放款量，着重创新业务品种、业务流程和风控技术，本着宁缺毋滥的原则做好客户选择，对每一笔贷款均落实好有效担保。严格控制贷款集中度，严防大额、关联、担保链贷款风险。实施内外部数据验证，识别客户风险度、集中度和关联度，贷款风险相对可控，不断提升风险识别能力。

在小额贷款公司持续健康发展的同时，公司积极拓展投资业务布局，以浙江华仪投资管理有限公司为公司投资平台，积极探索产业与金融相结合之路，力图以资本为纽带，推动各产业的协同、快速发展。

5、不断完善公司内部控制体系

报告期内，公司自查发现存在违规担保和资金占用问题后，一方面积极与控股股东沟通协商，定期发函问询控股股东落实相关整改措施的进度，并督促控股股东务必尽快解决上述违规事项。另一方面，立即深入自查并开展了内部整改工作。全面核查公司的内部控制制度，测试公司在资金、债务、对外担保等方面的内控管理各个环节的执行效力；强化公司印章管理与使用；组织董事、监事、高级管理人员及下属重要部门有关人员学习重要规章制度，强化对关联方和关联交易事项的监督和管理意识；继续优化公司治理结构，公司将按照现代企业制度及监管部门监管要求，进一步优化公司治理结构，规范“三会”运作，按照上市公司治理准则规定使决策层、经营层人员、岗位、职责分离，提高工作人员的风险防范意识与法律意识，严防此类事件再次发生。

二、报告期内主要经营情况

报告期，公司实现营业收入108,618.36万元，比上年同期下降了30.67%；实现营业利润-285,964.78万元；实现归属于母公司所有者的净利润-291,518.53万元。报告期末公司资产总额484,217.09万元，比上年末下降了34.24%；负债总额364,256.56万元，资产负债率为75.23%，比上年末上升了31.13个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为114,568.69万元，比上年末下降了71.79%。

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2020年，公司将继续坚持做强做大输配电和风电两大主业，开拓和培育环保与金融投资产业，现将四个产业板块所处的行业竞争格局和发展趋势分析如下：

1、输配电产业

随着国家电网公司确定了发展战略目标为“具有中国特色国际领先的能源互联网企业”，提出构建全球能源互联网的倡议，实施过程将为能源电力领域创新及电气制造企业提供新的发展机遇。国网公司未来将有序退出传统装备制造、房地产、宾馆酒店等业务，“主辅分离”的方向将有益于公平、公正的竞争机制，为体系外的电气制造企业打了一剂兴奋针。主体市场对标准化、优质产品的需求也逐步落地实施。为保障电网安全和优质服务，持续提升电网数字化、智能化、信息化水平，一二次设备的智能化、信息化必将成为发展趋势。

（1）能源互联网

“能源互联网”是方向，代表电网发展的更高阶段，能源是主体，互联网是手段，建设“能源互联网”的过程，就是推动电网向能源互联互通、共享互济的过程，也是用互联网技术改造提升传统电网的过程。输配电产业多年前已加大对二次设备的开发和投资布局，将来将借助“能源互联网”建设的契机，逐步引领行业，努力为客户提供整体解决方案。

（2）标准化、优质产品

依据国网公司\”1135\”配网运行服务管理战略：提高设备选型标准，健全质量控制体系，提升配电网设备耐用性，保障产品关键运行参数；同时遵循安全可靠、坚固耐用、标准统一、通用互换的原则，全面推进配电设备标准化工作。输配电产业已布局多种规格的产品标准化资质。

（3）数字化、智能化、信息化

智能电网、坚强电网的发展，驱使一二次电力设备实现相互融合，以满足国家电网公司提出的设备全寿命周期管理要求。一二次电力设备融合步伐的加速将打破市场格局、重新洗牌。

2、风电产业

2019年，我国风电可再生能源装机规模不断扩大，风电发电量实现新高，风电清洁能源利用水平得到提高。2020年是“十三五”规划的收官之年，预计2020年将进一步全面推动风电可再生能源高质量高水平发展，充分发挥其清洁能源替代作用。

（1）政策调整带来风机抢装潮

随着《关于2018年度风电建设管理有关要求的通知》和2019年5月发布的《关于完善风电上网电价政策的通知》的实施，2021年起陆上风电将完全实现平价。风电政策的变动以及大量核准项目，使得陆上风电和海上风电在2020年和2021年底前相继迎来抢装潮。截止到2019年10月，已核准的带补贴陆上风电项目仍有58GW尚未开工，目前海上风电已核准未建项目容量达38GW。存量项目为国内风电市场提供了充足的空间。

（2）海上风电将实现稳步发展

2019年我国海上风电新增装机位居全球第一，已是全球最大海上风电市场。国家能源局发布的2020年风电项目建设方案明确提出：并网容量、开工规模已超出规划目标的省份暂停2020年海上风电项目竞争性配置和核准工作。旨在合理把握节奏和时序，有序组织建设。根据‘十三五’期间企业项目储备情况、地方核准情况，并考虑制造业和安装能力、电价补贴政策调整等，2020年和2021年我国有可能继续成为全球最大海上风电市场，并且从规模看，将是稳步增长的市场。

（3）分散式风电有望成为风电发展的生力军

经过多年的政策准备，中国分散式风电逐步踏上正轨，各省即相继出台了分散式风电相关规划与政策，并加快了分散式风电项目核准的力度。规划的陆续发布使分散式风电在中国进入机遇期，有望成为风电发展的生力军。多省市开始试推行“核准承诺制”，这意味着，分散式项目从立项到开发的中间流程进一步缩短，时间效率进一步提升；其次，分散式风电不远距离输送，采取就近消纳方式，有条件的项目可以直接参与当地市场化交易对接用户，在并网环节可控性更高；同时，分散式项目体量小，建设周期短，可以在短时间内完成施工吊装并网工作，在电价“窗口期”一再缩短的情况下，2020年或许会成为分散式风电快速发展的一年。

在风电整机制造领域，随着市场调控与整合进程的加快，国内风电整机制造企业的市场份额逐渐趋于集中，寡头竞争格局初现。当前国内共有20余家风电整机制造企业，较之前行业爆发式增长阶段的近百家从业企业，企业数量已经出现大幅下降，行业集中度不断提高已成为风电行业发展的明显趋势。

3、环保产业

（1）环保产业市场空间巨大，环保行业仍是春天。

中国庞大的人口基数、与美国人口总数相当的中等收入人群、稳定的政局与国家的长治久安、可持续的经济政策、地区间的差异与发展不平衡、环保督查常态化给环保产业提供了巨大的商机和不竭动力。在国家稳定、社会和谐的背景下，广大人民的生活目标必然朝着改善生存环境、提升生活品质方向发展。京津冀、长三角、珠三角、长江流域等跨行政区域城市化大发展，越来越多的国家级新区设立，都将对环保行业释放出更多的红利。以长江流域治理为起点的流域治理将成为环保中空间最大的子领域，促使广大农村、小城镇由点及面落实环境连片整治。

未来几年环保行业仍有不少重点领域成为投资热点。每年8000万吨的危废处置有望成为环保行业营利性最好的一个细分领域；垃圾分类后垃圾资源化和有效处置；重点地区、重点行业VOCs污染减排，全面推行排污许可制度，减少10%的排放总量，促进雾霾治理取得成效；受污染耕地或污染地块的修复及安全利用率要达到90%；2020年全国所有县城和重点镇必须具备污水收集和处理能力；为适应大数据分析的环境监测和污染诊断技术装备进一步推动环保行业数据化的需求。

（2）水处理行业洗牌，技术创新驱动发展

环保行业的本质是技术服务。环保企业新的动能是创新。无论是生活污水还是工业废水在专精特尖技术与高水平的管理服务质量方面都对创新提出了更高要求。环保市场是巨大的，竞争日趋充分和激烈。环保行业要求拥有核心竞争力，为客户提供精准、高效、资源综合利用、成本相对低廉的一揽子解决方案，向少废、无害、零排放的纵深发展，能够提供全方位、高效、知识型管家服务。

(二)公司发展战略

围绕\”以新能源发电、输配电、用电\”为主线，以\”开拓新能源，创造新生活\”为使命，全力推行管理规范化、产业规模化、产品高端化，做大做强风电产业，做精做强输配电产业，加快培育环保产业，积极布局金融投资产业，实现企业的多元化发展。

(三)经营计划

1、2019年经营计划进展

公司在2018年年报中披露2019年度的经营计划为：2019年公司力争实现营业收入22亿元，受报告期市场竞争加剧、资金紧张带来的项目执行力下降、以及前期中标的部分风电项目出现业主建设进度延迟、延期交付等多重影响，报告期内公司实现营业收入10.86亿元，完成全年经营计划的49.36%。

2、2020年度主要经营目标

2020年公司力争实现营业收入17亿元，收入来源主要为输配电及风电产业。上述预计不构成对本公司的盈利预测，其实现具有不确定性，提请投资者注意投资风险。

3、2020年度公司的工作重点

（1）输配电产业：进一步落实“大营销”机制，充分整合各方资源，聚焦重点产品、重点市场，以重点突破带动整体业绩提升。完善新产品研发情报获取、评估机制，以“满足市场需求”为工作出发点，提高针对性、竞争力，为业务持续、稳定提供基础。继续积极布局电力物联网和电气智能化，充分发挥自身的行业经验和产业优势，专注输配电产品物联网化技术攻关，优化资源配置，不断强化企业创新能力，提升企业核心竞争力，努力实现跨越式发展，推动生产经营和转型升级。积极开发海外市场，积极开发非洲及美洲等海外市场，充分利用有效资源，打造新的增长引擎。

（2）风电产业：加快大容量风机研发、投产进度，抢占主流业务市场。坚持“以资源换市场”的模式，加快推进资源开发，市场跟进，风电运维等模式。注重风电效益提升，夯实售后服务，总结风电场运营管理经验，延伸风能产业链，寻找新的经济增长点。

（3）环保产业：聚焦废水、废气等核心业务，重点布局湖北武汉、襄阳、湖南岳阳、四川成都、山西朔州、陕西榆林等地区的废水、废气市场。积极开展战略合作，充分发挥技术优势，不断提升公司业绩。同时加强与设计院合作，实现强强联合、优势互补，提升企业的知名度和综合实力。不断提升公司的环保装备智能化水平，创建“专精特新”中小企业。

（4）金融产业：乐清市华仪小额贷款股份有限公司继续积极开拓小额、微小信贷，加强内控制度建设，不断提升风险识别能力。浙江华仪投资管理有限公司作为公司投融资平台，在做好投资项目跟踪管理的同时，紧紧围绕上市公司的发展战略，为主导产业发展提供服务，拓宽融资渠道，助推公司的转型升级。

（5）继续加强内部控制，进一步完善法人治理结构。公司将严格按照《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》等相关要求不断完善公司内控制度，不断完善公司法人治理结构，不断提高企业的科学决策水平，切实做好信息披露工作，注重投资者关系管理，提升财务管理透明度。

(四)可能面对的风险

1、政策的风险

公司输配电产业和风电产业的生产经营和电力行业的发展状况、发展趋势息息相关。电力行业是国民经济的重要基础产业，电力行业的发展易受国家宏观经济政策、产业发展及基本建设等因素影响，若经济发展速度放缓，则将对电力市场供求格局产生不利影响，进而影响电力行业及公司的发展；若国家支持电力行业发展的产业政策发生变化或调整，也将影响公司的经济效益。

公司内部组建了技术研究院和企业管理部，针对国家能源政策、电力行业及相关行业产业发展政策进行跟踪研究和预测，紧跟行业技术标准及产业政策发展动态，为公司的生产经营和技术研发提供及时、准确的政策信息；同时，公司根据市场变化趋势及特点，及时调整内部市场营销策略，确保公司长远可持续发展。

2、原材料价格及供应风险

目前公司输配电产品和风电产品的零部件大都采取外购的模式，高压开关零部件的主要原材料包括黑色及有色金属材料、六氟化硫气体、化工材料、绝缘材料、电瓷和电器配件等，风电产品零部件的生产需要消耗大量的钢铁、铜、镍、铬等有色金属以及树脂、玻璃纤维等复合材料，而上述原材料价格受国际国内供求关系的影响波动较大。尽管公司地处电器设备产业集群效应十分明显的温州地区，在电力设备原材料采购和产品配套上有天然的信息优势和成本优势，但由于原材料价格的变动将直接影响到零部件的成本，在原材料价格呈现较大波动的情况下，仍可能影响公司的利润水平。

3、零部件的质量控制风险

公司目前输配电设备及风电设备的零部件等核心部件均外购。采购过程中，对各标准零部件采取统一采购，通过外协配套方式解决；对非标准零部件由公司提供设计方案和技术参数，在产业集群区内寻找合适的配套厂家，向其定制采购。公司目前已经建立了较完善的质量及供应链管理体系，采取多种措施保证产品质量，做好供应链管控。但是，由于公司产品的零配件种类较多，供应商分布在全国各地，给公司的质量控制工作带来了较大的难度，也使公司存在一定的零部件质量控制风险。

4、核心技术人员流失的风险

公司的输配电产品和风力发电机组产品具备一定的技术门槛，核心技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用，对提高公司的核心竞争能力具有重要的意义。公司严格按照产品开发流程，坚持团队互动的产品开发方式，并且严格执行技术保密制度，防止核心技术外泄。此外，公司一贯采取感情凝聚人、待遇激励人、事业吸引人等一系列的办法，多年来确保了骨干技术人员队伍的稳定。作为上市公司，公司采取员工持股计划等更有效的激励措施，进一步确保骨干技术人员的稳定和成长。但这些措施并不能保证完全避免技术人员的流失。如果公司的核心技术人员，尤其是风力发电设备制造领域的核心技术人员发生较大规模的流失，将导致部分产品技术外泄，甚至出现产品被仿制的风险，这将对公司的经营产生较大的负面影响，增加公司实现发展战略的难度。

5、应收账款不能及时收回或无法收回的风险。

截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值19.04亿元，占公司流动资产的比例为69.95%，虽然欠款单位大部分是规模较大、信誉较好、实力雄厚的大型公司，而且公司已严格按照会计政策充分计提坏账准备，但也存在应收账款不能收回的风险。对此，一方面公司加强售前客户信誉评估和筛选工作，另一方面加强售后应收款项的催收工作。

四、报告期内核心竞争力分析

1、技术优势：公司的输配电业务承继自华仪集团，发展历史始于1986年，历经30余年的摸索和积累，行业经验丰富，产品生产工艺成熟，自主研发能力强，核心产品产销量位居行业前列。依托于良好的创新体系，公司在新品研发上能够做到及时响应客户的不同需求、不断推陈出新。公司的风电业务在国内起步较早，产品技术起点高，近年来，公司陆续和德国艾罗迪公司、英国GH

公司、荷兰MECAL公司等国际知名的风机设计机构开展合作，共同研发新产品，先后开发出1.5MW、2MW、3MW等机型。公司的风机产品性能指标突出，通过与国际专业设计机构的合作，公司拥有精而强的研发团队，稳固夯实和持续提升企业的技术竞争力。2、营销优势：公司拥有一套健全、完善的营销网络，营销触角遍及全国各地。多年来，公司在电网、发电、石化、轨道交通等领域积累了一批核心客户，这些客户能够为公司的输配电、风电、环保等产业共享。3、管理优势：公司作为民营企业，具有决策效率高、成本控制能力强等特点，公司的核心领导团队年龄结构合理，富有激情和凝聚力，具备较好的创新意识。公司建立了以“五大体系、三条防止死亡线”为核心的管理体系，独特有效的管理体系为公司的持续发展提供了强有力的支持。4、区位优势：公司所在地乐清市已形成了具有区域特色的高低压电器集聚区，拥有众多的电器元件配套企业，实行有效的社会化分工和专业化协作。公司地处这一产业集群的核心带，能够充分享受产业集群带来的便利的配套优势，有利于降低公司的制造成本。5、产业相互促进的优势。公司的输配电、风电、环保、金融投资等产业相辅相成、互相促进，不同产业之间的销售对象重叠度高。各产业由于所处的发展阶段的不同，产业成熟度各异，产业间的资源互补性强。